¿Qué es un IUL? La vida universal indexada, explicada de forma sencilla
Sin palabras complicadas y sin exageraciones. Así funciona de verdad la vida universal indexada, con ejemplos sencillos, lo que puede salir mal y las palabras que le va a decir cualquier agente. Escrito por Kevin Gaviria, productor de seguros de vida con licencia en NJ y GA.
El IUL en un párrafo
Un IUL es un seguro de vida que le dura toda la vida, siempre que tenga fondos, más un fondo de ahorro (el valor en efectivo) por dentro. Cada año, la compañía de seguros le acredita intereses a ese fondo según cómo le fue a un índice del mercado, pero solo hasta un límite (el tope) y nunca menos de un mínimo (el piso, por lo general del 0%). Mientras tanto, el costo del seguro se descuenta cada mes. Más adelante usted puede pedir prestado de ese fondo, y cuando fallezca, su familia recibe el dinero de la póliza (lo que en la industria llaman el beneficio por fallecimiento).
Eso es todo. Lo demás son detalles sobre qué tanto crece el fondo y qué lo podría hacer bajar.
El IUL en 5 palabras
Cómo funcionan el piso y el tope
Digamos que una póliza tiene un piso del 0% y un tope del 10%, con una participación del 100%. Así se podrían acreditar cinco años distintos.
| Año | Cambio del índice | Interés acreditado | Lo que pasó |
|---|---|---|---|
| Año 1 | El índice sube 15% | 10% | Con tope: usted recibe hasta el tope, no el 15% completo. |
| Año 2 | El índice sube 6% | 6% | Está por debajo del tope, así que se acredita el 6% completo. |
| Año 3 | El índice baja 20% | 0% | Entra el piso: no hay pérdida por el índice. |
| Año 4 | El índice sube 2% | 2% | Se acredita una ganancia pequeña. |
| Año 5 | El índice sube 25% | 10% | Otra vez con tope. |
Los números son inventados para mostrar cómo funciona; no son una proyección. Los topes y las tasas de participación reales cambian según la compañía y la estrategia, y pueden variar. Y recuerde: los cargos de la póliza se descuentan cada mes, incluso en el año del 0%.
Retiros vs. préstamos sobre la póliza
Hay dos formas principales de usar su valor en efectivo en vida:
- Los retiros sacan dinero de forma definitiva. Hasta lo que usted ha pagado (su base), por lo general no pagan impuestos. Reducen el valor en efectivo y, por lo general, lo que recibe su familia.
- Los préstamos sobre la póliza le prestan con el respaldo del valor en efectivo, con la póliza como garantía. Por lo general no pagan impuestos mientras la póliza siga vigente y no sea un MEC. Los préstamos generan intereses, y lo que no se pague se le descuenta a lo que recibe su familia.
La regla de oro: no deje que la póliza se termine mientras tenga un préstamo. Si se termina con un préstamo pendiente, la ganancia se puede convertir de una vez en un ingreso sujeto a impuestos. Planear bien quiere decir revisar su póliza cada año, sobre todo cuando empiece a sacar préstamos.
Las cuatro formas en que un IUL decepciona
- Aportar muy poco. Pagar solo el mínimo durante años puede dejar muy poco valor en efectivo para cubrir después los costos del seguro, que van subiendo.
- Ilustraciones demasiado optimistas. Una proyección con una tasa supuesta alta puede verse muy bien en el papel. Kevin también le muestra la columna garantizada y supuestos conservadores.
- Topes que bajan. Las compañías pueden bajar los topes y las tasas de participación (por encima de los mínimos garantizados), y eso frena el crecimiento.
- Préstamos sin control. Pedir mucho prestado sin revisiones anuales es la forma más común en que una póliza se termina sin que uno lo espere.
Nada de esto es razón para descartar el IUL del todo. Son razones para diseñarlo con cuidado, aportarle con constancia y revisarlo cada año.
Glosario del IUL
- Valor en efectivo
- La parte de ahorro de la póliza. Crece con los intereses acreditados y baja con los cargos, los retiros y los préstamos.
- Índice
- Una referencia del mercado, como el S&P 500, que se usa solo para calcular los intereses. Usted no está invertido en ella.
- Piso
- El crédito mínimo del índice, por lo general 0%, para que un año malo no le reste una pérdida del índice.
- Tope
- El crédito máximo del índice para un periodo, por ejemplo 10%.
- Tasa de participación
- La parte del cambio del índice que se usa para calcular su crédito, por ejemplo 100% o 60%.
- Costo del seguro (COI)
- El cargo mensual por el seguro en sí, es decir, por el dinero que recibiría su familia. Sube a medida que usted envejece.
- Cargo por cancelación
- Un cargo si cancela en los primeros años, por lo general los primeros 10 a 15.
- Ilustración
- Una proyección de cómo le podría ir a una póliza con tasas supuestas. No es una garantía.
- MEC
- Contrato de dotación modificado: una póliza con más aportes de los que permiten las reglas de impuestos, lo que cambia cómo pagan impuestos los préstamos y los retiros.
- Beneficios en vida
- Cláusulas que le pueden pagar por adelantado parte del dinero que de otra forma recibiría su familia, si hay una enfermedad crónica, grave o terminal que califique.
Preguntas rápidas sobre el IUL
No. Su dinero no está en el mercado. La compañía de seguros usa un índice, como el S&P 500, solo para calcular cuánto interés acreditar, dentro de un tope y un piso. Usted no es dueño de acciones y no recibe dividendos del índice.
El crédito del índice para ese periodo por lo general es del 0%, no negativo. Los cargos mensuales de la póliza se siguen descontando, así que su valor en efectivo puede bajar un poco, pero no absorbe la pérdida del índice.
Un contrato de dotación modificado es una póliza que recibe aportes más rápido de lo que permiten las reglas federales de impuestos. Sigue siendo un seguro de vida, pero los préstamos y retiros de un MEC pagan impuestos de forma menos favorable y pueden tener una penalidad del 10% antes de los 59½ años. Un IUL bien diseñado se arma para quedarse por debajo del límite MEC.
No. Con un IUL, su cuota mensual (la prima) es flexible. Pero pagar muy poco por mucho tiempo puede hacer que la póliza se quede sin fondos y se termine. Kevin diseña una cuota mensual objetivo y le muestra qué pasa si paga más o menos.
Quien necesite la mayor cobertura por el menor precio (para eso sirve más un seguro a término), quien no pueda comprometerse a aportar con constancia por 10 años o más, o quien pueda necesitar el dinero pronto. Kevin le dice con franqueza si usted está en uno de esos grupos.
Importante: El seguro de vida universal indexada es un seguro de vida, no un producto para invertir, y su dinero no está invertido en la bolsa de valores ni en ningún índice. Los intereses ligados al índice están sujetos a topes, tasas de participación y otros límites que la compañía de seguros puede cambiar, por encima de los mínimos garantizados. Los cargos de la póliza continúan todos los años, incluso en los años con un crédito del índice del 0%, así que el valor en efectivo puede disminuir. Las ilustraciones son hipotéticas y no están garantizadas. Los préstamos sobre la póliza y los retiros reducen el valor en efectivo y el beneficio por fallecimiento, generan intereses (en el caso de los préstamos) y pueden hacer que la póliza caduque; si la póliza caduca o se cancela con un préstamo pendiente, se puede generar un ingreso sujeto a impuestos. El tratamiento fiscal depende de su situación y de las leyes vigentes; consulte con un profesional de impuestos. Se cobran cargos por cancelación en los primeros años. Las garantías dependen de la capacidad de pago de reclamos de la compañía de seguros que emite la póliza.
¿Preguntas sobre el IUL? Pregúntele a Kevin.
Una llamada gratis de 10 minutos, en español o en inglés. Kevin le responde sus preguntas y le dice con honestidad si un IUL tiene sentido para usted.
Kevin Gaviria · Productor de seguros de vida con licencia, NJ y GA · (848) 212-8787